Kes on pangad ja kuidas nad töötavad

Anonim

Supermanager Alessandro Profumo hiljutised sündmused, mis Unicredit Groupi direktorite nõukogu heidutasid ja sundisid tagasi astuma, toovad taas rambivalgusesse pangad ja nende suhted majanduse, poliitika ja hoiustajatega.

Milline on pankade ja poliitika suhe? Kelle pangad need on? Mis pistmist välismaalastel Itaalia pankadega? Kuid ennekõike: milleks pangad? Ja kas te tõesti ei saaks ilma selleta hakkama?

MIS juhtus UNICREDITIS

Alessandro Profumo oli Unicrediti tegevjuht aastatel 1998–2010 ning viimastel aastatel on ta juhtinud ettevõtet riiklike ja rahvusvaheliste omandamiste ja omandamiste kaudu, et saada juhtivaks Euroopa panganduskontserniks. Pärast direktorite nõukogu vallandamist tagandas ta 21. septembril 2010 ametist. Nõukogu väidab, et Profumo ei saanud teda teada asjaolust, et Liibüa riigifond (LIA) ostis 2, 07% Unicreditist. See kvoot koos Liibüa keskpangale juba kuuluva 4, 99 protsendiga ulatub liidri Muhammar Gaddafi tõttu olulisele 7 protsendile. Unicrediti põhikiri takistab samal isikul omada üle 5% kontserni kapitalist. Profumo saab siiski lohutust, arvestades, et Unicredit maksab talle 40 miljonit eurot lahkumishüvitist.

ITAALIA PANGAD JOONISES
Itaalia Panga andmetel tegutseb meie riigis 815 erinevat panka, millel on üle 33 700 filiaali. Pangahoiused (st kõigi samade krediidiasutuste emiteeritud arvelduskontode ja võlakirjade summa) olid 2008. aasta juunis 1, 890 miljardit eurot, mis on rohkem kui kogu riigi SKP. Tõeline rahamägi, mida pangad kasutavad oma tootmisprotsessi toorainena, just nagu kondiitritokk, kes muudab jahu ja munad kookideks, et neid turul kasumit teenida.
Samamoodi "pangad", mis on tegelikult eraettevõtted, nagu ka kondiitritooted, kasumit teenivad ettevõtted, "töötavad" klientide poolt pakutavat raha, eesmärgiga saada kasum nende vastavatele omanikele.
Mida teeb aga pank oma kassasse hoiustatud rahaga? Üldiselt jäljendab see neid majandussüsteemis mõnel teisel kujul: näiteks investeerides nad klientide nimel aktsiaturgudele, viies nad makseid tasuma või laenutades neid, kes neid taotlevad. Ja iga sellise toimingu eest võtab pank komisjonitasu. Laenu intressimäär, aktsiatehinguid pidurdav protsent, sularahaautomaadist väljavõtte tegemisel nõutav summa, ülekande kulud on vaid mõned näited.

Milline on pankade roll majandussüsteemis?
Pangad on majandussüsteemi oluline komponent. Nende põhifunktsioonid on kaks: krediit ja raha.
Esimesel juhul mängivad nad vahendajate rolli nende vahel, kellel on raha, ja nende vahel, kellel pole. Tehnilisemalt öeldes nende vahel, kellel on investeerimiseks raha ülejääk, ja nende vahel, kellel seda vaja on (krediidifunktsioon).
Teisel juhul haldavad nad selle asemel kõiki makseid, mille arveldamine poolte vahel ei toimu otse müntide ja pangatähtedena (rahaline funktsioon). Selleks väljastavad pangad "pangaraha", mis võib olla paberitüüp (tšekid) või elektrooniline (veebipõhised ülekanded, krediitkaardid, deebetkaardid jne).
Pangad soosivad ühelt poolt säästude moodustamist, suunates need tootlikule tegevusele (kui investeerimine annab mulle kasumit, mida ma kaldun säästa), teiselt poolt loovad nad raha hoiuste kordistajana tuntud mehhanismi kaudu (vt kasti).
Kui panku poleks : investeerimine oleks raskem ja riskantne ning kõik ajendataks madratsi alla raha peitma, blokeerides sellega majanduskasvu. Mitte ainult: makseid saab arveldada ainult sularahas. Rahavahetus füüsiliselt kaugete subjektide vahel oleks keeruline, kui mitte võimatu ning tehingutel oleks ainult kohalik mõõde.
Ometi on keegi, kes väidab, et on saabunud aeg pankade vastu mässata, ja Focus on teda küsitlenud.

KUIDAS RAHA TÖÖTA?

Poepidaja saab kliendilt vara müügi eest 1000 eurot ja hoiustab selle pangas A. Pank võtab osa jaemüüja rahast, näiteks 800 eurot, ja laenutab need ettevõtjale, kes peab ostma ettevõttelt X personaalarvuti. Ettevõte X hoiab inkassot pangas B, mis omakorda laenutab 600 eurot hr Bianchile, kes ostab jalgratta ettevõttelt Y, kes hoiustab nad panka C … Ainult 2 sammuga algselt deponeeritud 1000 eurot raha on sellest on saanud 2 hoiust kogusummas 1400 eurot. Seda protsessi nimetatakse "raha loomiseks".

Milline on minu panga ja Euroopa keskpanga vaheline suhe?
Pankade ülesanne on edastada keskpankade tehtud rahapoliitilisi otsuseid ettevõtetele ja peredele. Kui näiteks Euroopa Keskpank otsustab investeeringuid soosida, alandab ta diskontomäära ehk intressimäära, millega ta laenab raha teistele pankadele. See otsus muutub kohe intressimäära vähendamiseks, mida pangad laenuvõtja suhtes kohaldavad. Ja seetõttu julgustatakse peresid, kes soovivad maja ostmiseks hüpoteeklaenu, või ettevõtteid, kes vajavad uute masinate ostmiseks finantseerimist, minema võlgadesse ja investeerima.
Kui panku poleks : poleks keskpanka ega isegi rahapoliitikat, mis tagaks hinnastabiilsuse, mis hakkaks kontrollimatult tõusma. Raha kaotaks väärtuse ja peagi naaseksime vahetuskaupa. Kõige tugevamad ja rikkamad kohalikud omavalitsused võiksid otsustada oma raha üle lüüa, luues tingimused poliitiliseks ebastabiilsuseks.
KES ON PANGAD?
Tänapäeval on pangad Itaalias tegelikult osaühingud, millel seaduse järgi peab olema aktsiaseltsi või usaldusühingu õiguslik vorm. Aktsiad võivad kuuluda ühele või mitmele Itaalia või välismaisele aktsionärile ning need võivad olla börsil noteeritud või mitte. Kuid see pole alati nii olnud. Järgmisel lehel Itaalia pankade ajalugu.

MILLAL JA MIS ON RIIGI OTSUSTANUD PANGANDUSSÜSTEEMI Uuendada?
Selline riigipõhine süsteem kõrvaldas tõhusalt pankadevahelise konkurentsi. Ajavahemikul 1980. aastate lõpust kuni 1990. aastate alguseni on Itaalia ettevõtted taas kriisis, kuna neil pole krediiti samadel soodsatel tingimustel, mida välisettevõtted leiavad oma riigis.
Seetõttu otsustab valitsus algatada pangandussüsteemi keeruka reformi, mis teeb aastatel 1990–1998 täielikult revolutsiooni meie riigi rahanduses.
Esiteks on kindlaks tehtud, et pangad on reaalsed ettevõtted ja sellisena peavad nad teenima kasumit (st nad ei saa kriisi sattunud ettevõtete päästmiseks lõpmatusse laenata, nagu nad olid varem teinud).
Samal ajal otsustab riik väljuda pangandussektorist, müües IRI aktsiaid (mis lisaks pankadele kuulusid ka suurtele riigiettevõtetele, sealhulgas ENEL, ENI, Telecom): pankadest saavad seega aktsiaseltsid, mille aktsiad kuuluvad privaatne.
Krediidituru liberaliseerimine tähendab, et Itaalia pankade aktsiaid saavad osta ka välismaalased ning see võimaldab välispankadel tulla Itaaliasse oma filiaale avama.

MILLISED PANGAD ON UNICREDITIDE RÜHMAS?

Praegune Unicredit on 1998. aastal alanud ühinemiste tulemus, mis hõlmas paljusid Itaalia ja välispanku: Credito Italiano, Rolo Banca 1473, Unicredito (moodustatud Cassa di Risparmio di Verona, Vicenza, Belluno ja Ancona (Cariverona), Cassa). Risparmio di Torino, Cassa di Risparmio di Trento e Rovereto, Cassa di Risparmio di Trieste ja Cassa di Risparmio di Carpi, Capitalia (Bipop Carire, Banco di Sicilia, Banca di Roma, Fineco) 2005. aastal omandas Unicredit Saksa panga HypoVereinsbank AG, mis kontrollib ka Bank Austria Creditanstalt ja BPH.

MIDA PANGAD PRIVATEERIVAD?
Selle liberaliseerimisprotsessi kõige ilmsem tagajärg on kahtlemata pangandussüsteemi koondumine : krediidiasutused ostavad üksteist, ühinevad, mõned lähevad avalikuks ning neid ostetakse ja müüakse siis edasi.
Täna on Itaalias 815 panka, mis annavad aru 23 kontsernile (allikas: ABI).
Esiviisikule (UniCredit, Intesa San Paolo, Mediobanca, Banca MPS, Ubi Banca) kuulub üle 50% turust.
Milline roll on välismaalastel itaalia pankades?
2005. aastal oli välismaise osaluse osatähtsus 4 suurimas Itaalia pangas 16%, mis on kõrgeim Euroopas. Mõningate autoriteetsete arvamuste kohaselt, sealhulgas aastatel 1993–2005 Itaalia Panga presidendi Antonio Fazio arvamus, oleks väliskapitali sisenemine Itaalia pangasüsteemi isegi märkimisväärse osaluse korral soovitatav, kuna see soodustaks suurendada konkurentsi ja tuua panka uus kultuur, suurendades selle tõhusust.
Teiste sõnul tuleb välisosalust Itaalia finantssüsteemis piirata, kuna on oht, et see soosib välismaiseid ettevõtteid riiklike ettevõtete kahjuks.
Ja sina? Kuidas leiaksite end majandusteadlase kingadest? Siit saate teada siit.

MIS ON PANGA FONDID?
Meie riigis olid kuni 1990. aastate pangandusreformi alguseni mõned üsna omapärased pangad, millel oli 1800. aastatel sündinud tugev solidaarsuse ja filantroopia kutsumus: need olid hoiupangad ja mägipangad . Lisaks pankadele tüüpilise panganduse ja laenutegevuse teostamisele tegutsesid need asutused väga aktiivselt ka erinevates humanitaar- ja koolitusvaldkondades ning eraldasid olulise osa oma kasumist kasulikeks tegevusteks ja ühiskondlikuks kasuteguriks.
1990. aasta seadus 218, millega kehtestati pankadele kohustus saada spaa, kohustas neid konkreetseid organeid heategevusliku tegevuse eraldamist krediiditegevusest. Nii sündisid pangandussihtasutused, oma põhikirjaga mittetulundusühingud ja oma juhtimisorganid, kellele anti 100% uute hoiupankade ja spaa uute pankade aktsiatest. Seadus kohustas sihtasutusi säilitavad enamuse päritolu pangapakke kuni 1994. aastani.
1998. aastal olid sihtasutused sunnitud loobuma kontrollist pankade üle, kes müüvad enamuse nende valduses olevatest aktsiatest turul. Ainsad sellest kohustusest vabastatud sihtasutused on need, mille puhasväärtus on alla 200 miljoni euro või mis asuvad eriseadusega piirkondades.
Kui helde panga idee teile tundub kummaline, vaadake seda intervjuud Jacques Attali, ühe auväärsema maailma majandusteadlasega, kes räägib vajadusest olla altruistlik.
KUIDAS FONDID KASUTAB DIVIDENDEID, MIDA AKTSIONÄRID SAAVAD PANGADEST?
Panganduse päritolu sihtasutustel ei ole täna enam valitsemisülesandeid pankades, mille aktsionärid nad on (pangandustegevusele eraldatakse vähem kui kolmandik nende koguvarast). Tegelikult on nad investorid nagu teisedki ja oma vara investeerimisega saavad nad heategevusliku tegevuse teostamiseks vajaliku kasumi.
ACRI (Sihtasutuste Sihtasutus ja Cassa di Risparmio Spa) andmetel annetavad sihtasutused aastas umbes poolteist miljardit eurot erinevatele sektoritele, sealhulgas kunst, kultuuritegevus ja -varad, teadusuuringud, haridus, haridus ja koolitus, vabatahtlik tegevus, heategevus ja heategevus, kohalik areng, sotsiaalabi, rahvatervis, keskkonnakaitse ja -kvaliteet, sport ja vaba aeg.
Siiski on fakt, et sihtasutused võivad avaldada survet ja mõju pankadele, mille aktsionärid nad on, nagu näitas hiljutine juhtum Profumo - Unicredit.
Seaduse järgi tuleb 90% sihtasutuste majandusressurssidest investeerida kohaliku iseloomuga algatustesse, st piirkonnas, kuhu nad kuuluvad. Seetõttu on poliitika ja kohalikud omavalitsused huvitatud nii headest suhetest pangandussihtasutustega.
KUIDAS PALJU OLNUD ITAALIA ALUSED? Milline suurus neil on?
Panganduse päritolu alustalasid on Itaalias kokku 88, suuruse ja tööviisi poolest erinevad. Need on kõik väga suured: 18 kõige olulisemat omavad 76, 9% Itaalia sihtasutuste koguvarast ja esimese 6 (Cariplo Fond, Monte dei Paschi di Siena Fond, Compagnia di San Paolo, Cassa di Risparmio di Verona Vicenza Belluno Fond ja Anconas (Cassa di Risparmio di Torino Fond) on umbes 49%.
KES JUHTAB FONDIS?
See sõltub põhikirjast. Need on tavaliselt president, juhatus (nõuandev ja strateegiline organ, millel on sihtasutuse juhtimis- ja kontrollimisvolitused), direktorite nõukogu, millel on täidesaatvad ülesanded, audiitorkogu ja peasekretär. Need elundid kestavad tavaliselt umbes neli aastat.
MIS ON POLIITIKA FONDIDEGA?
Näiteks võib poliitikul olla volinike määramise kaudu tugev mõju. Tavaliselt valivad nõukogu liikmed kohalikud omavalitsused, omavalitsused, provintsid, piirkonnad, samuti kaubanduskojad, akadeemilise maailma ja vabatahtliku sektori esindajad.
Hiljuti pikendati Unicrediti esimese itaalia aktsionäri Cariverona fondi üldnõukogu, mis nägi, et Põhja-Liiga lähedale asus suur rühm mehi, kellel oli Profumo afääris oluline roll.
Kes valib pankade käitamise?
Pangasüsteemi reformiga tehti Itaalia pangale ülesandeks jälgida pankade ja kõigi finantsasutuste tööd. Seadus nõuab, et Itaalia pank jälgiks pankade juhtimist, pöörates erilist tähelepanu finantssüsteemi üldisele stabiilsusele, tõhususele ja konkurentsivõimele.
Samuti peab Itaalia pank jälgima panga- ja finantstehingute lepingutingimuste läbipaistvust, et hõlbustada pankade ja klientide suhete parandamist.